إيجابيات وسلبيات الأسهم الموزعة

عادة ما يبحث المستثمرون عن أفكار وأسواق جديدة لوضع أموالهم فيها. ومن ثم ، يتدفق العديد من المستثمرين على أسهم توزيعات الأرباح لتكملة دخلهم في سوق أسعار الفائدة المنخفضة الحالية.

قد تكون توزيعات الأرباح استثمارات جذابة لأنها توفر الدخل الحالي بينما تقدم أيضًا إمكانية تحقيق مكاسب مالية في المستقبل. ومع ذلك ، فإن استثمارات الأسهم الموزعة تأتي أيضًا مع مستوى معين من المخاطرة للمستثمرين.

ما هي أرباح الأسهم

توزيعات الأرباح هي نسبة مئوية من أرباح الشركة الموزعة على المساهمين بما يتناسب مع أسهم شركاتهم. يتم دفع توزيعات الأرباح للمساهمين مقابل استثماراتهم في الشركة. تدفع العديد من الشركات أرباح الأسهم نقدًا ، بينما يحتفظ البعض بالأرباح لاستثمارها مرة أخرى في الشركة.

لذلك ، إذا كانت أرباح الأسهم مدفوعات من قبل شركة لمساهميها ، ما هو استثمار الأرباح؟ استثمار الأرباح هو ممارسة شراء الأسهم في الشركات التي تدفع أرباحًا كبيرة ومتكررة لمساهميها.

يشتري المستثمرون الأسهم التي تدفع أرباحًا لزيادة أرباحهم بمقدار معين. بالإضافة إلى ذلك ، يستثمرون لإنتاج دخل سلبي طويل الأجل أو مضاعفة مكاسبهم.

إيجابيات الاستثمار في الأسهم الموزعة

فيما يلي بعض المزايا الأكثر إلحاحًا للاستثمار في الأسهم الموزعة:

• إعادة استثمار الأرباح

قد ينفق المستثمرون أرباح الأسهم من الأسهم لشراء الأسهم الأخرى والربح من خطة إعادة استثمار الأرباح الموزعة (DRIP). يمكّن DRIP المساهمين من تحويل توزيعات الأرباح النقدية إلى توزيعات أرباح الأسهم ، مما يزيد من حصص ملكيتهم في الشركة.

بدلاً من ذلك ، قد يستخدم المستثمرون هذه الأموال لتنويع محفظتهم من خلال الاستثمار في أصول أخرى مثل العقارات ، الذهب، وما إلى ذلك وهلم جرا. بمجرد أن يستعيد المستثمر الأموال إلى حسابه ، يكون لديه العديد من فرص الاستثمار للاختيار من بينها.

• خطر قليل  

غالبًا ما يتم تقديم الأسهم الموزعة من قبل الشركات الكبرى التي تعمل في اقتصاد معين. تتمتع هذه الشركات بالفعل بوجود كبير في السوق ، مما يقلل إلى حد ما من المخاطر المحتملة.

نظرًا لأن هذه الشركات لديها قاعدة أرباح كبيرة محتفظ بها ، فإن تقلبات السوق لها تأثير ضئيل على إنتاجيتها. قد يساعد الاستثمار في هذه الشركات في حماية أموال المستثمر في حالة حدوث تراجع.

بالإضافة إلى ذلك ، أثناء الأسواق الهابطة أو التصحيحات ، قد تنخفض أسعار أسهم العديد من الأسهم. نتيجة لذلك ، قد لا تتمكن من جني ربح من زيادة رأس مال الأسهم. ومع ذلك ، إذا اخترت الأسهم الموزعة المثلى لمحفظتك ، فلا يزال بإمكانك كسب مدفوعات أرباح محترمة حتى لو كانت محفظتك تعمل بشكل سيئ.

• تدفق موثوق للدخل 

يوفر الاستثمار في الأسهم الموزعة تدفقًا موثوقًا للدخل للأشخاص. تتيح توزيعات الأرباح النقدية الدورية للمستثمر الاستفادة من التأثير "المركب". يضاعف هي وسيلة لكسب الفائدة في الأرباح المعاد استثمارها سابقًا ، والتي قد تؤدي إلى نمو المحفظة بمرور الوقت.

قد يستخدم المستثمرون الدخل لتغطية النفقات الشخصية أو إعادة الاستثمار في سوق الأوراق المالية. وبالتالي ، بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في العيش من دخل الاستثمار في المستقبل القريب ، قد تكون الأسهم الموزعة لك.

سلبيات الاستثمار في الأسهم الموزعة

في حين أن الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح له بعض الفوائد ، إلا أن له أيضًا بعض العيوب ، والتي تشمل ما يلي:

• ارتفاع مخاطر توزيع الأرباح

يشير توزيعات الأرباح المرتفعة إلى أن الشركة توزع قدرًا كبيرًا من دخلها على المساهمين. يبدو أنها أخبار جيدة للمساهمين من النظرة الأولى. لسبب واحد ، أنهم يجمعون أبig جزء من الأرباح على شكل أرباح.

ومع ذلك ، إذا كنت تفكر في الأمور من منظور مختلف ، فقد تجد أن توزيعات الأرباح المرتفعة قد لا تكون مواتية على المدى الطويل. انظر إلى الأمر بهذه الطريقة: عندما لا تحتفظ شركة ما بقدر كافٍ من الأرباح لنفسها بسبب الأرباح الموزعة ، فلن يكون لديها الكثير من المال المتبقي لإعادة استثمار التوسع.

علاوة على ذلك ، إذا لم تستثمر الشركة ما يكفي ، فقد تواجه صعوبة في التطوير أو التنافس مع المنافسين أو الحفاظ على نفس المستوى من صافي الدخل في السنوات التالية. بالإضافة إلى ذلك ، إذا لم تقم الشركة بتطوير أو تحسين أرباحها ، فلن تتمكن من الاستمرار في إضافة القيمة أو زيادة الأرباح للمساهمين.

• تخفيضات الأرباح

قد تعتمد مدفوعات الأرباح والمبالغ على مجلس إدارة الشركة. قد تختار الشركة تقليلها في أي لحظة في المستقبل. على سبيل المثال ، قد تنوي الشركة تقديم مبادرة جديدة يتوقع المستثمرون أن تكون ناجحة. وبالتالي ، قد تخفض الشركة أرباحها لتمويل المبادرة الجديدة ، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في توزيعات الأرباح.

• التخفيضات الضريبية  

قبل أن تقوم الشركة بتحويل أرباحها المنتجة في السنة المالية لدفع أرباح الأسهم ، يجب عليها دفع ضريبة توزيع الأرباح. يقلل هذا العبء الضريبي من المبلغ الإجمالي الذي سيتم توزيعه بين المساهمين ، وبالتالي يقلل من أرباح كل مستثمر.

افكار اخيرة 

الاستثمار في توزيعات الأرباح ليس شيئًا يجب على المستثمرين أن يأخذه على محمل الجد. تتطلب هذه الإستراتيجية الكثير من الجهد والدراسة ، وتأتي مع مخاطر مثل أي طريقة أخرى للاستثمار. ومع ذلك ، فإن التعرف على مزايا وعيوب استثمار الأرباح سيساعدك على تحديد ما إذا كان هذا النوع من الاستثمار الشائع بشكل متزايد مناسبًا لك أم لا.