يشتهر جورج سوروس ، أحد أشهر الممولين في نصف القرن الماضي ، بالحفر العميق وجمع معلومات استثمارية حيوية ، فضلاً عن الادخار أثناء البيع. في ذلك الوقت ، كان يستخدم إستراتيجية سابقة للوقت. ومع ذلك ، لا ينبغي الحكم عليه فقط على أساس خبرته في الاستثمار. لقد ثبت بالفعل أنه أبig لاعب قوي في السياسة الدولية وفاعل خير كريم ، يرتبط اسمه بالعديد من الأنشطة المختلفة. لفهم "طريقة سوروس" في الاستثمار ، من الضروري أولاً أن نفهم سوروس الفرد ، وهو كقوة سياسية ، وسوروس البطل العالمي من الطبقة الدنيا.
المحتويات
من هو جورج سوروس؟
للبدء من البداية ، ولد سوروس في بودابست ، المجر عام 1930. بعد أن شهد النظام النازي القمعي في ظل نظام شاب للغاية ، غادر البلاد وأوروبا الشرقية للدراسة في لندن في مدرسة لندن للاقتصاد. كانت المرة الأولى التي شاهد فيها الجسر بين السياسة والاقتصاد بعد قراءة كتاب كارل بوبر حول "المجتمع المفتوح وأعداؤه". كان من أنصار الحقوق الفردية على الجماعية.
بعد الانتهاء من دراسته في لندن ، بدأ العمل في FM Mayer ، وهي شركة لإدارة الأموال في مدينة نيويورك حيث كان يطبق مبادئ الأسواق الحرة. أسس سوروس شركته الأولى في وول ستريت ، صندوق سوروس الذي أطلق عليه لاحقًا اسم Quantum Fund ، حيث كان بإمكانه اختبار أفكاره المتعلقة بالسوق الحرة في أسواق رأس المال. بحلول العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، حوّل سوروس استثمارًا أوليًا قيمته 12 مليون دولار إلى 20 مليار دولار. إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في صندوق سوروس الكمومي في عام 1969 ، كنت ستجني 4 ملايين دولار بحلول عام 2000 ، بافتراض معدل نمو سنوي قدره 30 في المائة.
"إستراتيجية سوروس"
في 1984، أسس سوروس مؤسسات المجتمع المفتوح، وهي منظمة خيرية مكرسة "لبناء مجتمعات مزدهرة ومتسامحة حيث المؤسسات شفافة ومفتوحة لمشاركة جميع الناس." كان مكرسًا لضمان سيادة القانون واحترام حقوق الإنسان والأقليات والتنوع ، وهذا هو المكان الذي نرى فيه استخدام رأس المال والأموال في تنمية المجتمع.
بعد عقد من وضع مبادئه الاستثمارية على المحك في أسواق رأس المال العالمية ، أثر سوروس على حريته الإنسانية ومفاهيمه عن السوق الحرة. بُني نهج سوروس الاستثماري على المنهج العلمي الذي درسه في كلية لندن للاقتصاد ، جنبًا إلى جنب مع حماسه للتغيير الاجتماعي. هناك خمس نقاط رئيسية حول كيفية استثمار أمواله:
- نظرية الانعكاسية - سياسة الاستثمار التي ينتهجها سوروس مبنية على مبدأ الانعكاسية. إنه نهج فريد من نوعه لتقييم الأصول التي تعتمد على مدخلات المستثمرين لتحديد كيفية تسعير باقي أصول السوق. للتنبؤ بالفقاعات المالية وافتتاحات السوق الأخرى ، يستخدم سوروس الانعكاسية.
- تطبيق المنهج العلمي - يستخدم سوروس أيضًا النهج الرياضي في تحركاته التجارية ، حيث ابتكر أسلوبًا يتنبأ بما سيحدث في أسواق رأس المال بناءً على نتائج السوق الحالية. سيبدأ سوروس دائمًا باختبار فرضيته باستثمار صغير ، ثم يزيد استثماره إذا بدت النظرية صحيحة. إنه نهج مختلف تمامًا عما نستخدمه اليوم في تداول العملات الأجنبية ، ويمكننا القول إن سوروس كان يستخدم هذه الإستراتيجية من قبل روبوتات التداول الآلي في الفوركس عندما يتم تنفيذ المهمة التي كان يقوم بها سوروس بمفرده الآن تلقائيًا. ومع ذلك ، فإن التطورات التكنولوجية الجديدة تجعل المجال أكثر جاذبية للوافدين الجدد وأقل خوفًا من المخاطرة من ذي قبل.
- منبهات فيزيائية - عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، لا يزال سوروس يهتم بجسده. من المعروف أنه يلغي الاستثمار بسبب صداع أو آلام في الظهر.
- مزج الفطنة السياسية بالفطنة الاستثمارية - اشتهر سوروس بالمراهنة بقوة ضد خطة الحكومة البريطانية لرفع أسعار الفائدة في 16 سبتمبر 1992. سيؤدي هذا إلى سلسلة من ردود الفعل ، مما أدى إلى انخفاض قيمة الجنيه الإسترليني ودفع الأسعار إلى الارتفاع نتيجة لذلك. لقد حقق سوروس ربحًا بلغ مليار دولار نتيجة لقراره.
- توطيد - يتخذ سوروس قرارات استثمارية كبيرة بمساعدة مجموعة صغيرة من الخبراء. يقول سوروس إنه يحتاج إلى وقت "للقراءة والتفكير" بعد التشاور مع فريق الخبراء التابع له والتأكد من دراسة وجهة نظر معارضة واحدة على الأقل لنهجه.
استراتيجية سوروس للمستثمرين
أهم ما يمكن استخلاصه من نهج سوروس هو أنك إذا قررت اتخاذ قرار بشأن العمل ، فلا يمكنك أن تكون جريئًا للغاية. "لكي تكون في اللعبة ، عليك أن تتحمل الألم" ، هذا هو أحد أقوال سوروس المفضلة. بالنسبة للمستثمرين المنتظمين ، يتضمن ذلك العثور على أفضل وسيط / مستشار والتمسك بهم ، بالإضافة إلى استخدام نهج "التجربة والخطأ" في خيارات المحفظة وتجنب قرارات الاستثمار العاطفية.
ومع ذلك ، هذا لا يعني أن جميع الاستثمارات ستكون ناجحة وأن هناك صيغة معينة ، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنه حتى كبار المستثمرين واجهوا أوقاتًا صعبة. كان لدى سوروس اختيارات جيدة وسيئة معًا.
مجالات أفضل استثمار كان في عام 1992 عندما وضع 10 ملايين دولار مقابل سياسة العملة لبنك إنجلترا وراهن على أن الجنيه الإسترليني سيتعثر في أسواق العملات العالمية. أدى ذلك إلى جني سوروس 1.2 مليار دولار من الأرباح خلال الأسابيع القليلة المقبلة. ال أسوأ استثمار كان عندما اشترى قطعة ضخمة من بير ستيرنز الأسهم، 54 دولارًا لكل سهم. بعد يوم واحد ، تم بيع كل سهم بسعر 2 دولار.
تلخيص ذلك
أخيرًا ، للتلخيص ، ليس من السهل تكرار أداء محفظة جورج سوروس ، لكن يمكنك تعلم الكثير من المثابرة والاجتهاد والتحليل الذي يستخدمه سوروس في منهجه الاستثماري. يفوز سوروس من خلال البحث عن استراتيجيات الاستثمار مع مراعاة جميع الحقائق الاقتصادية والسياسية ، والالتزام بقيمه ، والخروج كما تخبره أحشائه. كل هذه الأمور تستند إلى خبرته الشخصية ومعرفته وطريقة تفكيره ومن المستحيل التنبؤ بكيفية أداء سوق الأسهم أو كيف سيكون رد فعل شخص آخر في هذا الموقف المحدد ، ومع ذلك ، فإن مراقبة أداء واستثمارات سورو يمكن أن تكون مفيدة في طريقة لتحليل أي نوع من النهج والعوامل التي تحتاج إلى أخذها في الاعتبار ، قبل المشاركة في عملية الاستثمار.